恒达智控递表科创板,拟募资25亿元,聚焦智能采煤系统领域

公司无实际控制人

近日,郑州恒达智控科技股份有限公司(以下简称“恒达智控”)披露了首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书(申报稿),保荐人为中信建投证券。

恒达智控长期专注于智能采煤系统领域,专业从事煤炭智能化开采控制系统技术与产品的研发、生产及销售,提升综采工作面智能化控制水平,并前瞻布局智能掘进系统、工业互联网平台等,推进实现煤矿井下无人/少人操作,以数字化智能化技术带动煤炭安全高效生产。

根据格物致胜统计数据,2022 年,公司电液控制系统、智能集成管控系统国内市场占有率分别达到 38%和 40%,均排名国内第一;2022 年,公司液压控制系统国内市场占有率达到 28%,排名国内前列。

发行人控股股东为郑煤机;截至招股说明书签署日,泓羿投资及其一致行动人河南资产合计持有郑煤机 19.94%股份,从而间接持有发行人16.95%股权,系发行人间接控股股东。郑煤机无实际控制人,因此,公司亦无实际控制人。

股权结构图,图片来源:招股书

本次IPO拟募资25亿元,主要用于煤矿智能化产品智能制造示范基地建设项目、煤矿智能产品研发实验中心建设项目、智能供液系统研发及产业化项目和补充流动资金。

募资使用情况,图片来源:招股书

报告期内,恒达智控实现营收分别为14.54亿元、18.5亿元、24.28亿元、6.1亿元,净利润分别为4.19亿元、5.24亿元、7.34亿元、2.09亿元。

基本面情况,图片来源:招股书

报告期内,公司毛利率分别为 42.14%、42.90%、44.04%、49.74%,呈上升趋势。

公司主营业务收入按产品划分情况,图片来源:招股书

公司的产品主要应用于煤炭智能开采领域,主要客户为煤炭生产企业和煤炭综采装备制造企业。公司控股股东郑煤机系国内煤炭综采装备制造领先企业,主要从事液压支架等综采装备的生产与销售。

报告期内,公司对郑煤机及其控制的其他子公司销售金额占公司各期营业收入比例分别为 32.69%、32.23%、33.60%、27.46%。除郑煤机及其控制的其他子公司外,报告期内公司对郑州速达工业机械服务股份有限公司等其他关联方销售的金额占公司各期营业收入比例分别为 1.43%、1.76%、2.92%、1.93%。

2020 年末、2021 年末、2022 年末及 2023 年 3 月末,公司应收账款账面价值分别为 4.18亿元、5.68亿元、7.22亿元、10.17亿元,随着业务扩张,公司应收账款金额相应增加。报告期各期末,公司应收账款账面价值占资产总额的比例分别为 26.16%、26.70%、23.37%、31.23%。

应收账款与收入比对,图片来源:招股书


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