引爆大行情!美国6月cpi超预期降温,金价飙升突破2400美元

为降息注入强心剂

美国6月CPI全面降温,这又为美联储今年开始的降息提供了进一步的理由。

数据显示,美国6月未季调CPI年率录得3.0%,低于市场预期的3.1%,回落至去年6月以来最低水平;6月未季调核心CPI年率录得3.3%,同样低于市场预期的3.4%,回落至2021年4月以来最低水平。

数据公布后,美元重挫,美元指数DXY跌0.79%,现报104.18;美元指数期货接近跌破104关。非美货币多数上扬,欧元兑美元短线走高近50点、英镑兑美元短线走高超60点。

现货黄金应声上涨,突破2400美元/盎司关口,为5月22日以来首次。


美国6月CPI低于预期


周四晚间,美国劳工统计局(BLS)发布美国6月消费者价格指数(CPI)报告。

报告显示,美国6月CPI年率从5月的3.3%降至3.0%,低于市场预期的3.4%,回落至2021年4月以来最低水平6月季调后CPI环比下降0.1%,为2020年5月以来首次录得负值。

汽油价格指数继5月下滑3.6%后,6月继续下滑3.8%,但足以抵消住房价格上涨的影响。6月能源指数下跌2.0%,与5月相同。6月份食品价格指数上涨0.2%,离家食品指数环比上升0.4%,在家食品指数环比上升0.1%。6月扣除食品和能源的所有商品指数上升0.1%,5月为上升0.2%。

其中,上升的指数包含住房、机动车辆保险、家居装饰和经营、医疗保健和个人护理;航空公司票价、二手车和卡车以及通讯指数则在6月下降。

AmeriVet Securities美国利率交易和策略主管Gregory Faranello指出,美国经济已经走弱,而且通胀率也在下降。这对美联储来说是一个好情况,预计未来几个月就业和通胀数据将更加友好,这将导致美联储开始降息,尽管是缓慢而谨慎的降息。


增强美联储降息理由


在数据公布前,市场就普遍预计美国6月CPI将继续降温,这也降低了市场对未来通胀的预期,以及影响了市场对美联储货币政策的预期。

CME的美联储利率观察工具显示,美联储在9月的会议上降息的可能性冲高至近90%,高于报告发布前预期的80%。

美联储主席鲍威尔也在本周表示,劳动力市场正显示出降温的迹象,官员们担心,将利率维持在过高水平的时间过长会挤压经济。

美联储无需等到通胀降至2%下方才降息,因为如果等待太久,通胀可能会下降过低,降息太晚或太少可能会不适当地削弱经济活动和就业,这不是美联储希望看到的。

对于鲍威尔在会上的表态,有着“新美联储通讯社”之称的记者Nick Timiraos表示,鲍威尔7月10日听证会没有引起市场波动,但鲍威尔的证词将为FOMC未来的降息前景奠定基础。

事实证明,鲍威尔去年的降息理由站不住脚,当第一季度通胀率上升且经济呈现稳健增长时,降息的理由就不攻自破了。而本周鲍威尔前往国会,再次开始为降息奠定基础,这次理由更强有力。

This is a companion discussion topic for the original entry at https://www.gelonghui.com/p/847291