崔东树:6月新能源车渗透率为49%,未来贡献度仍将小幅上升

纯电动新能源车国内零售持续高增长

注:本分析文章仅代表崔东树个人观点

根据乘联会数据,全国乘用车市场价格段销量结构走势持续上行,高端车型销售占比提升明显,中低价车型销量占比减少,这是消费升级的推动,同时也是因为换购群体的消费升级推动,2024年进一步强化车市消费结构高端化特征。2024年乘用车市场零售春节后出现暂时低迷,6月国内燃油车零售恢复一般,抑制车市增长,出口贡献支撑也有下降。

从结构分析看,入门级萎缩,消费基盘不扎实的问题较大,中低端购买力不足,价格战也明显爆发。传统燃油车价格段上行的现象并不是促进消费的有利因素,需要普通消费群体更强的购买入门级车消费,也就是低端消费很重要。因此改善普通群体需求购买力,实现车市价格端相对均衡,拉动入门级消费,实现首购群体的消费入门。

从自主品牌出口的海外市场零售数据监控看,A0级电动车占比曾达到近50%,是自主出口绝对主力,上汽等自主品牌小型电动车前期在欧洲表现较强,因此受到相对针对性的加税措施,这也体现了小微型电动车是世界电动车的竞争核心,我们急需引导电动车小型化的财税政策,鼓励小微型电动车发展,这样才能让中国电动车可持续走向世界。作为与纯电动零碳车型对应的燃油车大类,在海外市场油电平权下,插混车型依托低油耗长续航的优势,海外市场替代燃油车的表现日益突出。


1、乘用车价格越降价越贵


近几年的车市价格呈现持续上升的态势,2019年是14.2万元,2020年是15.3万,今年累计平均是17.9万元,6月是18.6万。主要原因是混合动力和增程式的价格较高,形成结构性拉动,同时原有的燃油车也是出现平均销售价格上涨情况,而且燃油车的高端化带动价格上涨较大。


2、乘用车市场价格段销量结构


根据乘联会零售数据,全国城市市场的价格段结构走势是持续上行,高端新能源车型销售提升明显,中低价车型销量减少。

5万元以下车型2021-2022年较2020年的占比持续上升,主要是微型电动车的销量贡献。但2023年以来又持续下降,2024年5万元以下车型的销量占比目前仅有2.5%,较2023年下降0.7个百分点。5-15万的传统车型的销量下滑与新能源车的增长抵消后,总体下降趋势仍明显。

15万以上车型市场份额持续上升,增长较快。20-30万车型2023年国内零售占比16.3%,今年6月是21.1%。近几年30万以上车型的各类段占比均持续上升,30-40万车型零售占比2023年是10.6%,6月是10.6%,40万以上车型2023年国内零售占比3.2%,今年6月是3.9%,自主高端化突破体现乘用车新能源增长带来高端化发展趋势明显。


3、乘用车级别市场销量结构


新能源车渗透率最高的是小车,微型车渗透率100%,A0级小型车将突破70%,A级的新能源提升较快。

B级车和C级车的新能源渗透率大幅提升,体现高端电动化的优势明显。

高端车的新能源渗透率提升主要体现自主提升的趋势。


4、乘用车的新能源车结构


纯电动新能源车国内零售持续高增长,插混的表现近三年表现突出,增程持续小幅增长。传统乘用车的销量出现持续下行压力。

2023年的新能源车占比达到36%的较强比例,2024年6月的新能源车渗透率有49%,未来的新能源车贡献度仍将小幅上升。


5、2024年各类动力的价格销量结构


目前全国乘用车的5-15万元是核心主力车型市场的特征,这主要是传统燃油车占比较高。传统车与新能源车中差异比较大,而在插电混动中的结构是中档相对集中的。


6、2024年6月各价格段的内部动力的销量结构


在价格段市场内,动力分布式相对是不均衡的。其中在5万元以下市场的纯电动表现最为强,而增程式电动车是在高端市场表现分布相对是最强,而混合动力是在20-30万元表现相对较强。

传统燃油车是在10-20万元表现相对较强,形成了差异化分布的特征,尤其是混合动力的分布相对较窄,属于中高价区间的产品为主,而插电混动属于主流车型为主的一个。年初的低端市场萎缩较严重,这也是消费较弱的影响对低端冲击更大。


7、常规燃料乘用车结构


传统燃油车的产品结构的高端化较为明显,主要是15万以上车型的高增长,这是消费升级的直接体现。而10万以下的燃油车的下滑速度很快,在纯电动的高增长下,低价燃油车形成剧烈下滑的特征。


8、纯电动车的产品结构变化——高端增长较大


纯电动车随着成本的下降和产品提升,5万以下的电动车与30万元以上的电动车表现较平稳,这其中特斯拉仍列在20万以上,防止结构波动太大。

目前看10-15万元的电动车的占比下降,其中部分电动车是出租网约等的主力,近两年的A级电动车市场走势不强。随着碳酸锂价格下跌,20-30万元级新能源增的潜力仍大。


9、插混的产品结构变化——中高端大幅增大


插混车型的增量主要在低价区间,自主的插混技术成熟后,已经在中低价的市场获得较大份额。


10、增程式产品结构变化——高端表现很强


増程式作为纯电动的分支被放到插混中,目前表现持续走强,高端和15万元级别产品均较强。


11、普通混合动力产品——高端份额变化


混动的车市份额也是在持续提升,2024年的供给改善,导致份额逐步提升。政策驱动下的市场需求转向插混,混动的市场表现一般。


12、各类车企的产品份额变化


2024年自主品牌表现很好,新能源全面发力,增程与插混表现均很好。总体看新能源的优势区域在自主的创新技术带来的高端油电混动较突出,新势力的结构波动较大,增程表现较好。


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